MyInvestor vs Indexa Capital: ¿Cuál es Mejor en 2026?

Si escribes “MyInvestor vs Indexa Capital” en Google es porque probablemente ya tienes algo de dinero ahorrado, sabes que dejarlo en la cuenta corriente no tiene sentido y has oído que ambas son alternativas serias a los fondos de tu banco de toda la vida. Tienes razón en las tres cosas. Lo que no está tan claro en la mayoría de comparativas que circulan es que no son el mismo tipo de producto: una es un banco digital con un roboadvisor integrado; la otra es un gestor automatizado puro que no es un banco. Esa diferencia estructural importa más de lo que parece a la hora de elegir.

Esta comparativa usa datos publicados por ambas entidades y por la CNMV, con fecha de referencia en cada cifra. Donde la información no es directamente comparable —por ejemplo, la rentabilidad histórica, calculada sobre periodos distintos— lo decimos explícitamente en vez de forzar una comparación que induzca a error.

Qué es cada una (y por qué no compiten del todo en el mismo terreno)

MyInvestor es un banco digital español —MyInvestor Banco, S.A., con ficha bancaria propia del Banco de España desde 2022— respaldado por el Grupo Andbank, El Corte Inglés Seguros, AXA España y varios family offices. Antes de 2022 operaba bajo la licencia de Andbank España. Al ser un banco, ofrece cuenta corriente, cuenta remunerada, hipotecas, depósitos, bróker de acciones y ETF, y también un servicio de carteras automatizadas (roboadvisor) que es solo una pieza más de su catálogo. Las carteras automatizadas son un servicio de gestión discrecional prestado por MyInvestor Banco y delegado en Andbank Wealth Management SGIIC (registro CNMV nº 237).

Indexa Capital es distinto: Indexa Capital AV, S.A. es una Agencia de Valores, autorizada y supervisada por la CNMV con el número de registro 257 desde diciembre de 2015. No es un banco —no puede abrirte una cuenta corriente ni darte una hipoteca— y por eso todo el efectivo de sus clientes se custodia en bancos terceros (Cecabank o Inversis Banco). A cambio, es un producto mucho más enfocado: carteras de fondos indexados, planes de pensiones, EPSV y, desde 2026, una cuenta de mercados privados para patrimonios más altos.

La comparativa: mismos criterios para las dos

Aplicamos los mismos doce criterios a ambas plataformas. Cuando los datos no permiten declarar un ganador limpio —como ocurre con la rentabilidad histórica, calculada sobre periodos distintos— lo señalamos en vez de forzar una conclusión.

Ventajas de cada una

Riesgos y desventajas

Fiscalidad española: lo que comparten y lo que no

Aquí está el punto que más confusión genera y que, en realidad, es una ventaja compartida por ambas plataformas: tanto MyInvestor como Indexa Capital construyen sus carteras con fondos de inversión tradicionales (no ETF cotizados directamente), lo que te da acceso al traspaso sin tributar regulado en la Ley del IRPF. Puedes cambiar de fondo, rebalancear tu cartera o mover dinero entre perfiles de riesgo sin generar una ganancia patrimonial fiscal, siempre que el dinero no pase por tu cuenta corriente. Solo tributas cuando reembolsas de verdad.

Cuando sí reembolsas, la ganancia patrimonial tributa dentro de la base del ahorro del IRPF, con los mismos tramos para cualquier plataforma:

Las pérdidas patrimoniales se compensan primero con ganancias del mismo ejercicio; si queda saldo negativo, puedes compensar hasta el 25% de otros rendimientos del ahorro (intereses, dividendos) del mismo año, y arrastrar el resto durante los cuatro años siguientes.

Planes de pensiones: un tratamiento fiscal distinto al de las carteras

Si comparas los planes de pensiones de ambas, ten en cuenta que fiscalmente no funcionan como las carteras de fondos. Las aportaciones reducen tu base imponible general del IRPF, no la del ahorro, y el límite de deducción individual para 2026 es de 1.500€ anuales (o el 30% de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas, lo que sea menor). Al rescatar, tributas como rendimiento del trabajo, con los tipos generales del IRPF —no con los tramos del ahorro que aplican a las carteras de fondos.

En coste, el plan indexado S&P 500 de MyInvestor (0,38% total) resulta algo más barato que el plan individual de Indexa (0,403% total), aunque no son estrictamente comparables: el de MyInvestor concentra el 100% en EE. UU., mientras que el de Indexa diversifica globalmente según tu perfil de riesgo. Indexa también ofrece un plan específico para autónomos que permite ampliar la deducción hasta 5.750€ anuales combinando el límite individual con el de autónomos.

Para quién tiene sentido cada una

Ejemplos prácticos

Dos simulaciones basadas únicamente en las comisiones oficiales publicadas por cada entidad, sin asumir ninguna revalorización del mercado —esto no es una proyección de rentabilidad, solo el coste puro de gestión y custodia.

“La pregunta que de verdad hay que hacerse no es cuál tiene la comisión más baja sobre el papel, sino cuál vas a usar durante quince años sin tocarla por pereza, confusión o exceso de opciones.” — FinValors · Análisis de Inversión 2026

Errores frecuentes al comparar MyInvestor e Indexa Capital

1. 01
   Comparar el número total de clientes de MyInvestor (banco) con los de Indexa (roboadvisor puro). La cifra de MyInvestor incluye clientes de cuenta remunerada, hipotecas y bróker que nunca han abierto una cartera automatizada; no es una comparación de “usuarios de roboadvisor” equivalente.
2. 02
   Asumir que el mínimo de 150€ de MyInvestor aplica a cualquier cartera. Ese importe es el mínimo de las carteras híbridas (antes Finanbest); las carteras indexadas clásicas (Clásica, Pop, Indie, Rock, Metal) piden 1.000€ de entrada.
3. 03
   Tratar la rentabilidad histórica de ambas como si fuera comparable. Los periodos publicados no coinciden (2015–2025 en un caso, 2017–2026 o 2020–2026 en otro) y corresponden a carteras con distinto nivel de riesgo.
4. 04
   Confundir el plan de pensiones con la cartera de fondos a efectos fiscales. Tienen tratamientos distintos: una reduce tu base imponible general con un límite de 1.500€/año; la otra tributa en la base del ahorro solo al reembolsar.
5. 05
   No comprobar si calificas para el mínimo reducido de Indexa (500€). Esa cifra solo aplica si ya eres cliente de algún servicio de Indexa Capital; los nuevos clientes necesitan 1.000€.
6. 06
   Pensar que “más caro” significa peor servicio de forma absoluta. La comisión ligeramente superior de Indexa en patrimonios pequeños cubre un modelo 100% especializado y automatizado que puede compensar a quienes valoran la simplicidad.